抗战爆发后，心明投身抗战，至今杳无音讯。他在上海的同伙高志坚（舒适 饰）非常牵记。他经常通过住处中隐藏着的广播电台收听抗战的消息。他偶尔会去看望心明的妃耦——离别歌坛的李湘梅（周璇 饰）。适逢湘梅生日，志坚便买了留声机赠予…