豪气干云、武功卓绝的丐帮帮主乔峰(钟汉良 饰)，被康敏指为契丹人而被华夏武林所不容。乔峰四处求证，前后与大理世子段誉(陈浩民 饰)和少林弟虚假竹结义，却屡遭奸人陷害，更错杀红颜知己阿朱(刘锦玲 饰)，在成为辽南院大王后更被华夏武林鄙弃，终与全国英雄大战一场并破裂，以死明志。风流倜傥、豁达开畅的段誉逃避习武却屡获奇功；前后留情于木婉清(赵学而 饰)、钟灵(毛晓彤 饰)，却痴恋貌若天仙的王语嫣，最后痴情动天，终得美人芳心。本性纯良、宅心仁厚的虚竹(韩栋 饰)，人缘符合，成就了与梦姑(黄纪莹 饰)的一段奇缘，成为西夏驸马，以及全数由女性组成的灵鹫宫的掌门人。几人的差别际遇、情感上的纠葛配合构成了大义情操、勇士英雄的豪情壮志、江湖儿女的爱恨情仇的感人故事。
